微信扫一扫联系客服
微信扫描二维码
进入报告厅H5
关注报告厅公众号
160
本周全面降准落地，中国二季度经济数据和美国通胀数据出炉，在这一周内投资者对我国经济状况认知和中美未来货币政策预期产生了明显的扰动。体现为北上资金的大进大出和热门板块的回调。越来越多的投资者关心在新的经济和政策形势下的配臵方向问题。展望未来，我们继续维持经济中枢长期下行、下半年A 股基本面好于预期、货币政策维持中性偏宽松基调的判断不变。从整体上看，下半年A 股市场整体还是震荡市，结构性容忍高估值，但并不是显著的估值扩张环境，任何一个共识方向极端演绎都不宜追高，可以考虑适度调整结构等待其回撤。从短期来看，随着7 月15 日中报预告行情的结束，高景气热门板块行情或将面临调整，资金或将转而追逐医疗服务、食品饮料、军工、汽车、5G 通信设备等前期关注度较低的高景气行业。从长期来看，在没有发现新的景气成长板块之前，整固期之后市场中期方向大概率依然将围绕新能源、半导体、医美、医疗等核心成长赛道进行演绎，同时在成长期高景气行业的股票选择中，进一步向中小盘延伸。
■风险提示： 1. CPI 超预期；2. 超预期信用风险；3. 疫情超预期。
相关报告
中国智慧农业热门赛道紧缺人才报告
607
类型：行研
上传时间:2023-06
标签：中国智慧农业、热门赛道、紧缺人才)
语言：中文
金额：免费
产业链系列研究（一）：如何度量热门赛道的高质量发展
335
类型：策略
上传时间:2023-02
标签：产业链、研究方法、热门赛道)
语言：中文
金额：免费
热门赛道跟踪系列（五）：为什么将工业自动化加入热门赛道跟踪-20220707-63页
309
类型：策略
上传时间:2022-07
标签：热门赛道、工业自动化、追踪)
语言：中文
金额：免费
热门赛道跟踪系列（二）：如果底部来到，如何优选赛道？-20220330-25页
266
类型：行研
上传时间:2022-04
标签：热门赛道、优选)
语言：中文
金额：免费
热门赛道跟踪系列（四）：大涨过后，热门赛道怎么选-20220610-52页
205
类型：策略
上传时间:2022-06
标签：热门赛道、大涨、选择)
语言：中文
金额：免费
热门赛道跟踪系列（七）：风格切换下的赛道选择及值得关注的三个产业趋势变化-20220913-62页
177
类型：策略
上传时间:2022-09
标签：热门赛道、招商策略)
语言：中文
金额：免费
《中国微短剧行业发展白皮书（2024）》主要发现-中国网络视听协会-2024.11
125
类型：行研
上传时间:2024-11
标签：微短剧行业、传播广泛、热门赛道)
语言：中文
金额：5积分
热门赛道跟踪系列（十六）：AIoT下的结构性投资机会-20230629-38页
112
类型：策略
上传时间:2023-07
标签：热门赛道、投资机会、AIOT)
语言：中文
金额：免费
热门赛道跟踪系列（十五）：当前哪些细分赛道处于“0_1”关键阶段-20230526-89页
97
类型：策略
上传时间:2023-05
标签：热门赛道、细分赛道)
语言：中文
金额：免费
积分充值
30积分
6.00元
90积分
18.00元
150+8积分
30.00元
340+20积分
68.00元
640+50积分
128.00元
990+70积分
198.00元
1640+140积分
328.00元
微信支付
余额支付
积分充值
应付金额:
0 元
请登录，再发表你的看法
登录/注册