Growing evidence on the links between poverty and psychology has prompted increased interest in the psychosocial impacts of economic interventions and the economic impacts of psychologically motivated interventions. In practice, psychologically motivated programs typically comprise one of many components in multifaceted poverty alleviation programs. This paper asks, what are the benefits of allocating complementary, marginal investments in anti-poverty programs towards skills development or psychologically-targeted interventions versus direct economic assistance? The paper benchmarks two program-based investments against an unconditional cash transfer by randomly assigning participants in an existing anti-poverty program to one of three groups. The first is psychologically-targeted.
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