Global trade has long withstood the distorting effects of subsidy regimes. Yet, until today, documentation of the expansive reach of subsidy schemes has been insufficient. This 28th report of the Global Trade Alert is startling for its matter-of-fact revelations. Export incentives provided by the governments of China, the European Union, and the United States are found in more than a quarter of the world’s trade routes. Goods exposed to subsidies from the EU and the US alone – not yet counting China – amount to 28% of global goods. An astonishing 84% of goods imports into China were in products where local rivals receive subsidies.
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