8 月份网安相关法规政策继续密集出台，8 月17 日，国务院总理李克强签署国务院令，公布《关键信息基础设施安全保护条例》自2021 年9 月1 日起施行； 8 月20 日，十三届全国人大常委会第三十次会议表决通过《中华人民共和国个人信息保护法》，自2021 年11 月1 日起施行。此外，近日，国家网信办、国家发改委、工信部、公安部、交通运输部联合发布《汽车数据安全管理若干规定(试行)》，自2021 年10 月1 日起施行。

我们对于网安政策加码的观点：1、安全加码有利数据资产价值释放，标志着数字经济治理正迈入深水区，长期利好我国在5G+AIOT 领域的布局与发展；2、数据安全涉及产业链较长，自下而上逐级利好数据存储（底层芯片、服务器、存储设备等）、数据传输（加密软件厂商及量子通信、保密审查）、数据治理（身份识别认证、态势感知、隐私计算、BI 及自然语言处理技术）； 3、数据安全治理背景下，征信业务有望迎来发展良机，个人征信牌照的价值有望被放大。

21Q2 基金持仓披露，行业处于低配，专注成长赛道。21Q2 公募基金持仓数据公布，计算机行业持仓占比近4 个季度持续下滑，位列申万28 个一级行业第9 名，21Q2 持仓占比为2.53%，低于近5 年行业平均水平，且目前行业目前属于低配状态。公募基金对行业持股集中度进一步提升，对比20Q2同期，重仓股个数由116 家下降至105 家，行业基金对行业持股的集中度进一步提升。从下游行业渗透来看，智能网联车、金融IT、云计算以及行业AI层面持股占比较高。行业十大重仓股比较稳定，根据公募基金21Q2 持仓市值水平来看，计算机行业十大重仓股分别是深信服、广联达、恒生电子、中科创达、金山办公、宝信软件、科大讯飞、卫宁健康、德赛西威、用友网络。

行业半年报已披露完毕，去除异常值后行业平均营收增长27.89%。截至 2021 年9 月1 日，计算机行业公司半年报已全部披露，从营收端来看，行业平均营业收入增长27.89%，其中234 家公司营收同比上涨，47 家公司营收同比下滑；在利润端，剔除异常值后，行业公司平均归母净利润增长13.68%，其中归母净利润同比增长151 家，同比下降107 家，其中21 家企业归母净利润实现转盈。平均利润增长率较2020 年年报下降20.68pct，但是随着下半年收入确认，计算机行业全年利润增长值得期待。