财富管理专题系列之二：周期类基金的配置价值和筛选（PPT）-20230418-31页

# 财富管理 # 周期类基金大小：0.91M | 页数：31 | 上架时间：2023-04-19 | 语言：中文

类型: 策略

上传者: 智释雯

撰写机构: 中信证券

出版日期: 2023-04-19

摘要：

 产业风格配置：基金投资大有可为的领域  产业风格对于基金业绩影响巨大。

 产业风格配置对于基金投资具有较高战略价值。

 周期类风格基金值得关注  周期类板块投资逻辑：著名投资者增持或重仓；资本开支减少和受限的供给；估值较低、ROE较高，兼具红利投资特征。

 周期类基金的特殊价值：兼顾成长，风控更佳。

 周期类基金概况  基于中信证券产业集群分类进行概念界定，2021年下半年来加速扩张；多数规模偏小，被动指数型比重较大。

 2021年以来业绩表现相对强势；权益仓位较高，有色行业较重，风格渐趋成长。

 周期类基金配置价值和筛选  “纯”周期类基金的筛选：被动与主动品种。

 “周期+”基金的筛选：周期兼顾成长。

 风险提示：（1）基金市场环境发生变化；（2）历史数据不能代表将来；（3）市场波动过大等。

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