2020年前三季度，新冠疫情为全球经济带来持续动荡，全球银行业的贷款减值拨备也随之起伏。由于中国、美国和欧洲的大型银行在2020年度都采用了预期信用损失模型计算贷款减值拨备，普华永道借此机会在相近会计准则下进行比较和观察。

宏观环境：疫情严峻，经济反弹，中国领先全球

根据国际货币基金组织预测，欧美2020年全年仍将是负增长，中国则将是全球主要经济体中唯一实现正增长的国家。

银行减值：美欧波幅巨大，中国逆周期明显

在2020年第一季度，全球疫情逐步蔓延，中国疫情最为紧迫，恐慌情绪严重。美国和欧洲的大型银行通过前瞻性系数调节，大幅度提升贷款减值拨备的计提。在第二季度，全球疫情持续蔓延，中国疫情得到初步控制并进入复工复产阶段。美国和欧洲的大型银行持续增提贷款减值拨备，但增长幅度有所减缓，而中国的六家大型银行增幅较第一季度明显加大。第三季度，全球疫情感染情况并未明显缓解，而中国疫情控制相当成功，全球疫苗研发则曙光初现。美国和欧洲大型银行拨备不再大幅度新增，部分银行甚至有所回拨，中国的大型银行也放慢增提拨备的步伐。

普华永道在2020年前两季度，结合经济环境和疫情发展，不仅对比两年的贷款减值拨备计提水平，更从信贷成本、预期信用损失模型的应用范围、标准和参数选择等多个维度进行分析和比较。从前两个季度的分析中初步得出，欧美银行贷款减值拨备受到经济波动的影响更加明显，中国大型银行在前两年为应对经济增长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期的“三期叠加”影响而提前采取了一定程度的逆周期调节，未雨绸缪地提前加大拨备力度。

由于经营、监管环境、公司治理和风险偏好、宏观经济预测和信贷基础数据不尽相同，中美欧大型银行的信贷减值拨备决策和计提机制也有差异。分析试图将信贷减值拨备的计提推回到2008年金融危机；同时还原核销的信贷资产，细分减值资产和非减值资产；进而对比中美欧信贷资产的历史和现状，为中国大型银行下一步夯实资产质量寻找更多参照标准。