The Philippines is a net importer of energy, with its power system depending on imported coal and oil. These fossil fuel imports have helped make the Philippines’ electricity tariffs the second most expensive in Southeast Asia, with an average retail rate of USD 161/megawatt hour (MWh) (BNEF, 2019). In addition, the Manila Electric Railroad and Light Company (Meralco) had historically contracted electricity at higher prices from its sister companies, until the Supreme Court ordered distribution utilities to contract electricity using a least-cost approach through a competitive selection process (Lopez, 2019).
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