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国际清算银行-霍尔特-温特斯滤波器和单侧高压滤波器:密切对应(英)-2022.7

# 滤波器 # 单侧高压滤波器 大小:0.49M | 页数:20 | 上架时间:2022-07-20 | 语言:英文

国际清算银行-霍尔特-温特斯滤波器和单侧高压滤波器:密切对应(英)-2022.7.pdf

国际清算银行-霍尔特-温特斯滤波器和单侧高压滤波器:密切对应(英)-2022.7.pdf

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类型: 专题

上传者: Wna

撰写机构: 国际清算银行

出版日期: 2022-06-22

摘要:

We show that the trend of the one-sided HP filter can be asymptotically approximated by the Holt-Winters (HW) filter. The later is an elegant, moving average representation and facilitates the computation of trends tremendously. We confirm the accuracy of this approximation empirically by comparing the one-sided HP filter with the HW filter for generating credit-to-GDP gaps. We find negligible differences, most of them concentrated at the beginning of the sample.

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